Verständnis von Aktienoptionen (LifeWire) - Als Angestellter und Anleger stoßen sie wahrscheinlich auf Optionen an einem Punkt. Den Mitarbeitern können Mitarbeiteraktienoptionen als Form der Vergütung gewährt werden, und Anleger können über Put - und Call-Optionen informieren. Während beide dieser Konzepte den gleichen Namen und einige der gleichen lingo teilen, sind sie ziemlich deutlich. Mitarbeiteraktienoptionen werden den Mitarbeitern durch eine Unternehmensleitung gewährt und bieten die Möglichkeit, an einem Unternehmenserfolg am Aktienmarkt teilzuhaben. Etwa 9 Millionen Mitarbeiter hielten Aktienoptionen im Jahr 2008, nach dem National Center for Employee Ownership, eine gemeinnützige Forschungsorganisation. Put-and-Call-Optionen sind Verträge zu verkaufen oder kaufen eine Aktie oder andere Sicherheit zu einem bestimmten Preis. Sie verwenden als eine Möglichkeit zu spekulieren, dass eine Sicherheit fallen oder steigen wird, oder als eine Form der Versicherung, als Hedge bekannt, auf eine andere Investition. Mitarbeiteraktienoptionen Wenn ein Unternehmen Aktienoptionen an einen Mitarbeiter gewährt, wird er folgende Angaben machen: Die Anzahl der Aktien: Dies teilt dem Mitarbeiter mit, wie viele Aktien der Gesellschaftsbestände er oder sie unter dem Optionszuschuss berechtigt ist. Optionen können von öffentlich gehandelten Unternehmen oder von privaten Unternehmen gewährt werden, die beabsichtigen, öffentlich zu gehen oder eines Tages erworben zu werden. Der Zuschusspreis: Dies ist der Preis, zu dem der Mitarbeiter die Aktie erwerben kann. Wenn der Zuschusspreis niedriger ist als der Marktpreis am Tag, an dem der Mitarbeiter die Option ausübt, werden die Optionen im Geld angegeben. In der Regel werden Optionen, die Preise, die an der Börse an dem Tag, an dem sie gewährt werden. Das Ausübungsdatum: Dies ist das erste Datum, an dem die Optionen ausgeübt werden können. Bei der Ausübung einer Option kauft der Mitarbeiter die Aktien zum Stipendienpreis, unabhängig davon, welchen Preis der Aktienbestand an diesem Tag am Markt handelt. Die Optionen müssen vor Ablauf des Verfallsdatums ausgeübt werden. Im Geld oder unter Wasser Optionen werden als Anreize verwendet, um Mitarbeiter zu gewinnen, oder wie es in vielen Technologie-Unternehmen üblich ist, als Teil eines Standard-Vergütungsplanes für alle Arbeiter. Sie können sehr wertvoll sein, oder sie können wertlos auslaufen. Um diese Szenarien zu veranschaulichen, betrachte eine Option für 1.000 Aktien von Widget Corp., die am 15. Januar 2008 gewährt wurden, als Widget-Aktien für den Tag um 10 geschlossen wurden. Unter den Bedingungen dieser Optionsvergabe kann der Mitarbeiter die Aktien nicht früher als ausüben Jan. 15, 2009. An diesem Tag, wenn Aktien von Widget Corp. auf 30 gestiegen war, wäre die Option im Geld. Mit anderen Worten, der Mitarbeiter könnte die Aktien für 10 kaufen, verkaufen sie sofort für 30 und net einen Gewinn von 20 pro Aktie oder 20.000. Wenn jedoch die Aktien auf 9 Aktie gefallen wären, würden die Optionen unter Wasser berücksichtigt. Das heißt, es wäre nicht sinnvoll, die Option auszuüben, wenn man bedenkt, dass der Mitarbeiter 10 für eine Aktie bezahlen würde, die sie für nur 9 durch ihren Börsenmakler auf dem offenen Markt kaufen könnten. Optionen auslösen eine Vielzahl von steuerlichen Konsequenzen, so konsultieren Sie einen Buchhalter oder lesen Sie die IRS-Regeln. Ein besonders schmerzhafter Steuerfehler beinhaltet die Ausübung von Optionen und nicht den Verkauf von genügend Aktien, um einen steuerpflichtigen Gewinn zu decken. Betrachten Sie einen Mitarbeiter, der 1.000 Optionen bei 10 ausübt, wenn die Aktie bei 30 gehandelt wird. Der 20.000-Gewinn würde als steuerpflichtiges Einkommen betrachtet. Wenn die Aktie am nächsten Tag auf 10 zurückfällt, hätte der Mitarbeiter noch einen erheblichen Steuersatz. Viele Dot-Com-Millionäre wurden durch massive Steuerbelastungen gefällt, die sie sich nicht mehr leisten konnten, sobald ihre Aktien stolperten. Put - und Call-Optionen Mitarbeiteraktienoptionen können nicht leicht getauscht werden, aber andere Arten von Optionen werden sehr aktiv gehandelt. Optionen können auf den meisten Aktien gekauft werden, so dass der Besitzer das Recht zu kaufen oder zu verkaufen die Aktie zu einem bestimmten Preis. Eine Option zum Kauf einer Aktie ist als Call-Option bekannt. Eine Option zum Verkauf einer Aktie ist als Put-Option bekannt. Optionsstrategien können sehr kompliziert werden, und der Handel ohne die richtige Vorbereitung kann den Besitzer einem fast grenzenlosen Verlust aussetzen. Aber wenn es sachkundig verwendet wird, kann eine Option ein sehr nützliches Werkzeug in einem Portfolio sein. Nehmen wir das Beispiel einer Person, die 10.000 Aktien einer großen Hotelfirma besitzt, wenn die Aktien mit jeweils 10 Handel teilen. Diese Person glaubt, dass die Bedrohung einer Rezession ein Risiko für das Unternehmen Gewinn und seinen Aktienkurs, über das nächste Jahr. Anstatt ihre Anteile zu verkaufen, kann der Anleger es vorziehen, eine Put-Option zu kaufen - oder das Recht, ihre 10.000 Aktien zu einem Preis von 8 zu jeder Zeit im nächsten Jahr zu verkaufen. Während die Option kostet Geld zu kaufen, wird es Schutz für den Investor. Wenn die Aktien auf 5 stürzen, wie die Person befürchtet, wird sie nicht mit dem vollen Verlust konfrontiert. Stattdessen kann sie die Put-Option ausüben und die Aktien für 8 an die Person oder Institution verkaufen, die schrieb, (oder verkauft im Industriegebrauch), die Put-Option. Mit Call-Optionen Nehmen Sie einen anderen Fall eines Investors, der glaubt, dass einer von zwei Unternehmen, die für einen großen Regierungsvertrag bieten, vorherrschen wird und wer Aktien dieser Firma kauft. Anstatt zu verlieren, wenn die andere Firma den Vertrag gewinnt, kauft er eine Call-Option auf Aktien der zweiten Firma. Um diese Strategie in Aktion zu veranschaulichen, übernehmen die zweite Gesellschaft (die gut Firma B) nennt, hat Aktien, die für 10 heute handeln. Der Anleger könnte eine Kaufoption für das Recht kaufen, 1.000 Aktien der Gesellschaft B-Aktie bei 12. zu kaufen. (Die Kosten der Option werden als Prämie bezeichnet.) Wenn die Firma B den Vertrag gewinnt und ihre Aktien auf 15 stoßen, kann der Anleger ausüben Die Call-Option und kaufen die Aktien mit einem 3 Rabatt, und dann verkaufen sie sofort für einen Gewinn. Wenn die Firma A gewinnt, wie er erwartet hat und die Aktien der Gesellschaft B bei 12 bleiben, erlischt die Option wertlos. Ihr Broker kann Sie bitten, ein Freigabeformular zu unterzeichnen, wenn Sie Optionen handeln, wegen der erheblichen Risiken im Optionshandel. Betrachten Sie die Person, die die Call-Option auf Company B Aktie, die im vorherigen Abschnitt referenziert wurde, schrieb oder verkaufte. Wenn die Aktien der Gesellschaft B auf 500 ansteigen - sagen sie, dass sie eine riesige Ölreserve unter ihrem Hauptsitz entdeckt - könnte der Optionsschreiber gezwungen sein, 1.000 Aktien zu je 500 zu erwerben und sie dann für nur 12 an den Investor zu verkaufen. Das würde einen Verlust von 488.000 generieren Für weitere Informationen Die Optionen Industry Council, eine Industrie-Gruppe, die eingerichtet wurde, um Investoren über Optionen zu erziehen, bietet eine Online-Tutorial über die verschiedenen Arten von Optionen Trades. Understanding Ihre Mitarbeiter Aktienoptionen Viele Unternehmen Ausgabe Aktienoptionen Für ihre Mitarbeiter. Wenn es angemessen ist, können diese Optionen eine Menge Geld für Sie wert sein. Mitarbeiteraktienoptionsgrundlagen Mit einem Mitarbeiterbeteiligungsplan werden Ihnen das Recht eingeräumt, eine bestimmte Anzahl von Aktien der Aktien zu einem bestimmten Preis zu erwerben, der als Stipendienpreis bezeichnet wird (auch als Ausübungspreis oder Ausübungspreis bezeichnet) innerhalb einer bestimmten Anzahl Von jahren Ihre Optionen haben ein Ausübungsdatum und ein Verfallsdatum. Sie können Ihre Optionen nicht vor dem Ausübungsdatum oder nach dem Verfallsdatum ausüben. Ihre Optionen gelten als im Geld, wenn der aktuelle Marktpreis der Aktie größer ist als der Zuschusspreis. Heres eine Zusammenfassung der Terminologie, die Sie in Ihrem Mitarbeiter-Aktienoptionsplan sehen werden: Gewähren Sie Preisausübung pricestrike Preis der angegebene Preis, bei dem Ihr Mitarbeiter-Aktienoptionsplan sagt, dass Sie die Aktie erwerben können Ausgabedatum das Datum, an dem die Option Ihnen gegeben wird Marktpreis der Strom Preis der Aktie Vesting Datum - das Datum, an dem Sie Ihre Optionen nach den Bedingungen Ihres Mitarbeiter-Aktienoptionsplans ausüben können Ausübungsdatum das Datum, an dem Sie Ihre Optionen ausüben Verfalldatum das Datum, an dem Sie Ihre Optionen ausüben müssen oder sie werden verstanden werden Aktienoptionen Um zu verstehen, wie ein typischer Mitarbeiter-Aktienoptionsplan funktioniert, können wir uns ein Beispiel ansehen. Angenommen, auf 112012 sind Sie ausgestellt Mitarbeiter Aktienoptionen, die Ihnen das Recht, 1.000 Aktien von Widget zu einem Preis von 10,00 pro Aktie zu kaufen. Sie müssen dies durch 112022. Auf Valentine39s Tag im Jahr 2017 Widget Lager erreicht 20,00 pro Aktie und Sie entscheiden, Ihre Mitarbeiter Aktienoptionen ausüben. Ihr Stipendienpreis beträgt 10,00 pro Aktie Der aktuelle Marktpreis beträgt 20,00 pro Aktie Ihr Ausgabedatum ist 112012. Ihr Ausübungsdatum ist 2142017. Ihr Verfallsdatum ist 112022. Um Ihre Aktienoptionen auszuüben, müssen Sie die Aktien für 10.000 (1.000 Aktien x 10.00 Aktie). Es gibt ein paar Möglichkeiten, wie Sie dies tun können: Bargeld bezahlen Sie 10.000 an die Maklerfirma, die die Optionen Transaktion und Sie erhalten 1.000 Aktien von Widget. Sie können die 1.000 Aktien halten oder verkaufen. Bargeldlose Übung Sie üben Ihre Optionen aus und verkaufen genug von der Aktie, um den Kaufpreis zu decken. Die Maklerfirma macht dies gleichzeitig. Sie sind links mit 500 Aktien von Widget, die Sie entweder halten oder verkaufen können. Stock Swap Sie senden ein Zertifikat für 500 Aktien von Widget, das entspricht 10.000 zum aktuellen Marktpreis, und dies wird verwendet, um die 1.000 Aktien zu 10.00 zu teilen. Sie sind im Besitz von insgesamt 1.000 Aktien von Widget, die Sie entweder halten oder verkaufen können. Arten von Mitarbeiteraktienoptionen Für ihre Mitarbeiter gibt es zwei Arten von Aktienoptionsgesellschaften: NQs Nicht qualifizierte Aktienoptionen ISOs Incentive Stock Options Für jede Art von Option gelten unterschiedliche Steuerregeln. Bei nicht qualifizierten Mitarbeiteraktienoptionen werden die Steuern am häufigsten von Ihrem Erlös abgehalten, wenn Sie Ihre Optionen ausüben. Dies ist nicht unbedingt der Fall für Anreizaktienoptionen. Mit der richtigen Steuerplanung können Sie die steuerlichen Auswirkungen der Ausübung Ihrer Optionen zu minimieren. Ihr Mitarbeiter-Aktienoptionsplan wird ein Plandokument haben, das die für Ihre Optionen geltenden Regeln formuliert. Holen Sie sich eine Kopie dieser Plan-Dokument und lesen Sie es, oder mieten Sie einen Finanzplaner, der mit diesen Arten von Plänen vertraut ist, um Ihnen zu helfen. Es gibt viele Faktoren zu berücksichtigen bei der Entscheidung, wann die Ausübung Ihrer Optionen. Investitionsrisiken, Steuerplanung und Marktvolatilität sind einige von ihnen, aber der wichtigste Faktor sind Ihre persönlichen finanziellen Umstände, die anders sein können als die Ihrer Mitarbeiter. Denken Sie daran, bevor Sie irgendwelche Ratschläge folgen. Sollten Sie die Aktie halten halten zu viel Unternehmen Lager gilt als riskant. Wenn Ihr Einkommen und ein großer Teil von Ihnen Netto-Wert ist alles abhängig von einer Firma, wenn etwas Schlimmes passiert mit dem Unternehmen Ihre zukünftige finanzielle Sicherheit könnte in Gefahr sein. Die Führungskräfte müssen dies in ihrer Planung und Arbeit berücksichtigen, um aus der Bestandsaufnahme zu diversifizieren. Wenn Sie planen, den Bestand zu halten, ist ein Weg, um langsam auszutauschen, eine Strategie des abgedeckten Anrufschreibens zu verwenden, wo Sie Optionen auf die Aktie schreiben, Einkommen sammeln und erlauben, dass die Aktie von Ihnen zu festgelegten Preisen weggeschaltet wird. Einleitung Incentive Aktienoptionen Einer der Hauptvorteile, die viele Arbeitgeber ihren Arbeitnehmern anbieten, ist die Fähigkeit, Unternehmensbestände mit einer Art Steuervorteil oder eingebautem Rabatt zu kaufen. Es gibt mehrere Arten von Aktienkaufplänen, die diese Merkmale enthalten, wie z. B. nicht qualifizierte Aktienoptionspläne. Diese Pläne werden in der Regel allen Mitarbeitern in einem Unternehmen angeboten, von Top-Führungskräften bis hin zu den Custodial-Mitarbeitern. Allerdings gibt es eine andere Art von Aktienoption. Bekannt als Anreizaktienoption. Die in der Regel nur für Key-Mitarbeiter und Top-Management-Management angeboten wird. Diese Optionen sind auch allgemein als gesetzliche oder qualifizierte Optionen bekannt, und sie können eine bevorzugte steuerliche Behandlung in vielen Fällen erhalten. Schlüsselmerkmale von ISOs Incentive-Aktienoptionen ähneln nicht formalen Optionen in Form und Struktur. Zeitplan ISOs werden zu einem Anfangsdatum ausgegeben, bekannt als das Gewährungsdatum, und dann übt der Mitarbeiter sein Recht, die Optionen am Ausübungstag zu kaufen. Sobald die Optionen ausgeübt werden, hat der Mitarbeiter die Freiheit, den Bestand sofort zu verkaufen oder auf einen Zeitraum zu warten, bevor er dies tut. Im Gegensatz zu nicht-gesetzlichen Optionen ist die Angebotsfrist für Anreizaktienoptionen immer 10 Jahre, nach welcher Zeit die Optionen auslaufen. Vesting ISOs enthalten in der Regel einen Sperrplan, der erfüllt sein muss, bevor der Mitarbeiter die Optionen ausüben kann. Die Standard-Drei-Jahres-Klippe Zeitplan wird in einigen Fällen verwendet, wo der Mitarbeiter wird voll in allen Optionen, die ihm oder sie zu diesem Zeitpunkt ausgestellt. Andere Arbeitgeber verwenden den abgestuften Ausübungsplan, der es den Mitarbeitern ermöglicht, in ein Fünftel der jährlich gewährten Optionen investiert zu werden, beginnend im zweiten Jahr aus dem Zuschuss. Der Mitarbeiter ist dann in allen Optionen im sechsten Jahr aus dem Stipendium voll ausgeschöpft. Ausübungsmethode Incentive-Aktienoptionen ähneln auch nicht-gesetzlichen Optionen, da sie auf verschiedene Weise ausgeübt werden können. Der Arbeitnehmer kann Bargeld nach vorne bezahlen, um sie auszuüben, oder sie können in einer bargeldlosen Transaktion ausgeübt werden oder durch einen Aktien-Swap ausgeübt werden. Schnäppchen-Element-ISOs können in der Regel zu einem Preis unter dem aktuellen Marktpreis ausgeübt werden und bieten somit einen sofortigen Gewinn für den Mitarbeiter. Clawback-Bestimmungen Dies sind Bedingungen, die es dem Arbeitgeber ermöglichen, sich an die Optionen zu erinnern, z. B. wenn der Arbeitnehmer das Unternehmen aus einem anderen Grund als Tod, Invalidität oder Ruhestand verlässt oder wenn das Unternehmen selbst finanziell nicht in der Lage ist, seinen Verpflichtungen mit den Optionen nachzukommen. Diskriminierung Während die meisten anderen Arten von Mitarbeiterbeteiligungsplänen allen Mitarbeitern eines Unternehmens angeboten werden müssen, die bestimmte Mindestanforderungen erfüllen, werden ISOs in der Regel nur Führungskräften und Hauptpersonen eines Unternehmens angeboten. ISOs können informell mit nicht qualifizierten Ruhestandsplänen verglichen werden, die auch typischerweise für die an der Spitze der Unternehmensstruktur ausgerichtet sind, im Gegensatz zu qualifizierten Plänen, die allen Mitarbeitern angeboten werden müssen. Besteuerung von ISOs ISOs sind berechtigt, eine günstigere steuerliche Behandlung zu erhalten als jede andere Art von Mitarbeiterbeteiligungsplan. Diese Behandlung unterscheidet sich von den meisten anderen Formen der aktienbasierten Vergütung. Der Arbeitnehmer muss jedoch bestimmte Verpflichtungen erfüllen, um den Steuervorteil zu erhalten. Es gibt zwei Arten von Dispositionen für ISOs: Qualifying Disposition - Ein Verkauf von ISO-Lager seit mindestens zwei Jahren nach dem Stichtag und ein Jahr nach Ausübung der Optionen. Beide Voraussetzungen müssen erfüllt sein, damit der Verkauf von Aktien auf diese Weise klassifiziert werden kann. Disqualifizierung Disposition - Ein Verkauf von ISO-Aktien, die nicht die vorgeschriebenen Haltezeit Anforderungen erfüllt. So wie bei nicht-gesetzlichen Optionen gibt es keine steuerlichen Konsequenzen bei der Gewährung oder Ausübung. Die Steuerregeln für ihre Ausübung unterscheiden sich jedoch deutlich von den nicht gesetzlichen Optionen. Ein Arbeitnehmer, der eine nicht-gesetzliche Option ausübt, muss das Schnäppchenelement der Transaktion als Einkommensvergütung, das der Verrechnungssteuer unterliegt, melden. Die ISO-Inhaber werden an dieser Stelle nichts berichten, sobald die Aktie verkauft wird. Ist der Aktienverkauf eine qualifizierte Transaktion. Dann wird der Mitarbeiter nur einen kurz - oder langfristigen Kapitalgewinn beim Verkauf melden. Wenn der Verkauf eine disqualifizierende Disposition ist. Dann muss der Mitarbeiter jedes Schnäppchenelement aus der Ausübung als Einkommen erzielen. Beispiel Steve erhält 1.000 nicht-gesetzliche Aktienoptionen und 2.000 Anreizaktienoptionen von seinem Unternehmen. Der Ausübungspreis für beide ist 25. Er übt alle beiden Arten von Optionen etwa 13 Monate später, wenn die Aktie mit 40 a Aktie Handel und verkauft dann 1.000 Aktien Aktien von seinen Anreiz Optionen sechs Monate nach, für 45 a Aktie. Acht Monate später verkauft er den Rest der Aktie bei 55 Stück. Der erste Verkauf von Anreizaktien ist eine disqualifizierende Disposition, was bedeutet, dass Steve das Bargain-Element von 15.000 (40 tatsächlichen Aktienkurs - 25 Ausübungspreis 15 x 1.000 Aktien) als Ertragsvermögen melden muss. Er wird das gleiche mit dem Schnäppchenelement aus seiner nicht-gesetzlichen Übung tun müssen, also wird er 30.000 zusätzliche W-2 Einkommen haben, um im Jahr der Übung zu berichten. Aber er wird nur einen langfristigen Kapitalgewinn von 30.000 (55 Verkaufspreis - 25 Ausübungspreis x 1.000 Aktien) für seine qualifizierte ISO-Disposition melden. Es ist anzumerken, dass die Arbeitgeber nicht verpflichtet sind, eine Steuer von ISO-Übungen zurückzuhalten, so dass diejenigen, die beabsichtigen, eine disqualifizierende Disposition zu machen, darauf achten sollten, Mittel zu beiseite legen, um für Bundes-, Landes - und lokale Steuern zu zahlen. Sowie soziale Sicherheit. Medicare und FUTA. Reporting und AMT Obwohl qualifizierte ISO-Dispositionen als langfristige Kapitalgewinne auf der 1040 gemeldet werden können, ist das Schnäppchenelement bei der Ausübung auch ein Vorzugsgegenstand für die Alternative Mindeststeuer. Diese Steuer wird auf Filer, die große Mengen von bestimmten Arten von Einkommen, wie z. B. ISO-Schnäppchen-Elemente oder kommunale Anleihe Zinsen, und ist darauf ausgelegt, sicherzustellen, dass der Steuerpflichtige zahlt mindestens eine minimale Menge an Steuern auf Einkommen, die sonst steuerpflichtig wäre, frei. Dies kann auf IRS Form 6251 berechnet werden. Aber Mitarbeiter, die eine große Anzahl von ISOs ausüben, sollten vorher einen Steuer - oder Finanzberater konsultieren, damit sie die steuerlichen Konsequenzen ihrer Transaktionen richtig vorhersehen können. Die Erlöse aus dem Verkauf von ISO-Beständen müssen auf IRS-Formular 3921 gemeldet und dann auf Zeitplan D übertragen werden. Die Bottom Line Incentive Aktienoptionen können ihren Inhabern erhebliche Einnahmen erzielen, aber die Steuerregeln für ihre Ausübung und den Verkauf können in einigen Fällen sehr komplex sein. Dieser Artikel bezieht sich nur auf die Highlights, wie diese Optionen funktionieren und wie sie genutzt werden können. Für weitere Informationen über Anreiz-Aktienoptionen, wenden Sie sich an Ihren HR-Vertreter oder Finanzberater.
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