Trade Life Cycle Of Fx Optionen

Haben Sie sich gefragt, was passiert, wenn Sie einen Handel zu initiieren, in einfachen Worten, wenn Sie einen Auftrag zu kaufen oder verkaufen Sie eine Aktie an der Börse durch Ihr Trading Terminal. Um den Lebenszyklus des Handels zu verstehen, müssen wir detaillierte Schritte im Handelslebenszyklus verstehen. Im Folgenden sind die wichtigen Schritte: 1. Auftragsannahme und Zustellung. (Front Office-Funktion) 2. Risikomanagement und Order-Routing (mittlere Office-Funktion) 3. Auftragsabstimmung und Umwandlung in den Handel (Front Office-Funktion) 4. Bestätigung und Bestätigung (Backoffice-Funktion) 5. Clearing und Settlement ( Backoffice-Funktion) PICTORIAL VIEW OF TRADE CYCLE Das Hauptziel jedes Handels ist es, zum besten Preis umgesetzt zu werden und sich mit dem geringsten Risiko und weniger Kosten niederzulassen. Einige können sagen, Handel Lebenszyklus ist in 2 Teile vor-Handel Aktivitäten und Post-Trade-Aktivitäten unterteilt, gut, Pre-Trade-Aktivitäten besteht aus all diesen Schritten, die stattfinden, bevor Auftrag ausgeführt wird, sind Post-Trade-Aktivitäten alle diese Schritte, die Bestellung Matching , Umstellung auf Handel und gesamte Clearing - und Abwicklungsaktivität. Jetzt diskutieren wir jeden Schritt des Lebenszyklus im Detail. Bestellung Einleitung und Lieferung. (Front Office-Funktion) Wer initiiert die Aufträge: Retail-Client wie ich und Sie, institutionelle Kunden wie jede Investmentgesellschaft. Kunden halten eine genaue Uhr auf der Börse und bauen eine Wahrnehmung auf die Bewegung des Marktes. Sie versuchen auch, Investitionsmöglichkeiten zu finden, damit sie Position auf dem Markt bauen können. Positionen sind das Ergebnis des Handels, die auf dem Markt ausgeführt werden. Clients Platz Bestellungen mit Maklern per Telefon, Fax. Online-Handel und Handgeräte. Aufträge können entweder Marktaufträge oder Limitaufträge vergeben werden, Marktaufträge bedeuten, dass der Kauf oder Verkauf des Verkaufs zu dem Marktpreis des Anteilsbesitzes platziert wird, den der Investorclient in der Lage ist, zu kaufieren, während Limitaufträge die Bestellung anbieten, um zu einem Preis zu kaufen oder zu verkaufen, den Investorclient will Zu buysell Wenn der Broker diese Aufträge erhält, zeichnet er diese Aufträge sorgfältig auf, so dass es keine Zweideutigkeit bei der Verarbeitung gibt. Institutionelle Anleger Fondsmanager in diesem Stadium hätte nicht über die Zuteilung der Mittel entschieden, so heshe wird nur Kontaktverkäufer anrufen und die Bestellung, so dass sie später können sie ihre Investitionen an die Investmentfonds (unabhängig davon, ob es buysell ist). Risikomanagement und Order Routing (mittlere Office-Funktion) A s wir wissen, dass die Abwicklung von Trades mit dem Broker liegt, wenn ein Kunde einen Default verteidigt, dann muss er auch vom Makler an die Clearing-Gesellschaft durch Makler gut gemacht werden. Wenn Aufträge angenommen und gesendet werden, um diese Aufträge auszutauschen, gehen Sie durch verschiedene Risikomanagement-Checks Institutionen und Einzelhandel Kunden. Obwohl die Risikomanagement-Kontrollen für Privatanleger mehr sind. Die zugrunde liegenden Annahmen ist, dass sie weniger kreditwürdig sind auch aufgrund des Online-Handels der Kunde hat sich gesichtslos geworden, so dass das Risiko hat mehr erhöht. Ist nicht gleich für institutionelle Investoren, weil sie eine große Bilanz im Vergleich zu der Größe der Aufträge, die sie platzieren wollen. Sie pflegen auch Sicherheiten mit den Mitgliedern, die sie ihre Trades durchdrücken. Ihre Trades sind daher weniger Risikomanagement-Kontrollen unterworfen als Einzelhandelskunden. Im Folgenden finden Sie die Schritte, wie das Risikomanagement im Falle von Einzelhandelsgeschäften durchgeführt wird: Client-Logs in das Trading-Portal bieten Anmeldeinformationen und Aufträge. Der Broker bestätigt, dass die Bestellung aus einer zuverlässigen Quelle kommt. Lets sagen, dass der Kunde die Bestellung kauft, in diesem Fall stellt der Broker die Abfrage dar, ob der Kunde über ausreichende Balance (Margin Money) verfügt und den Auftrag an die Börse weitergibt, falls der Kunde keine ausreichende Marge hat, wird die Bestellung abgelehnt. Wenn der Kunde das Margin-Geld hat, dann wird der Auftrag angenommen und das Margin-Geld wird von der verfügbaren Marge reduziert, so dass der Kunde sich der Echtzeit-Marge bewusst ist, die ihm für den Handel zur Verfügung steht, auch um sicherzustellen, dass er nicht mehr als Margin-Geld platziert Verfügbar, so später auf den Makler müssen nicht gut machen im Auftrag des Kunden an die Börse. Lets sagen, der Kunde stellt Verkaufsauftrag, in diesem Fall der Broker stellt Abfrage, um zu überprüfen, ob der Kunde genügend Bestände hat, um den Auftrag zu vergeben, falls es keine ausreichenden Bestände gibt, dann wird der Auftrag abgelehnt, wenn genügend Vorrat vorhanden ist, dann die Bestellung Wird akzeptiert und Aktien werden zum Verkauf gesperrt und Restbestände werden als Saldo für Verkauf angeboten. Sobald die oben genannte Risikomanagementprüfung vergeht, wird die Bestellung an die Börse weitergegeben. Bei Erhalt der Bestellung sendet die Umtausch unverzüglich eine Auftragsbestätigung an das Broker-Handelssystem. Abhängig von den Auftragsbedingungen und den tatsächlichen Preisen, die auf dem Markt vorherrschen, kann die Bestellung sofort ausgeübt werden oder im Auftragsbuch der Börse weiterstehen. Eine Marge ist eine Menge, die Clearing-Unternehmen auf die Makler für die Aufrechterhaltung Positionen an der Börse erheben. Die Höhe der erhobenen Marge ist proportional zur Exposition und Gefahr, die der Makler trägt. Da Positionen zu einem broker8217s Kunden gehören können, ist es die Makler8217s Verantwortung, Margen von Kunden zu erholen. Um den Markt vor Schuldnern zu schützen, erhebt der Clearing-Konzern die Margen zum Zeitpunkt des Handels. Auftragsabstimmung und Umwandlung in den Handel (Front Office-Funktion) Im Folgenden sind die Schritte: Alle Aufträge werden zusammengestellt und an den Umtausch zur Ausführung geschickt, der Austausch versucht, die Anteile am besten Preis für die Anleger zuzuteilen. Broker hat die Aufzeichnung aller Aufträge, die von wem empfangen wurden. Zu welcher Zeit, gegen welchen Vorrat, Art der Ordnung und Menge. Broker unterhält diese Datensätze gegen Client-ID. Makler sind in Echtzeit Konversation mit Austausch, so dass sie Details haben, wie viele Aufträge noch ausstehen und und wie viele wurden in der Börse durchgeführt worden. Sobald die Bestellung ausgeführt wird, verwandelt sie sich in Handel und Austausch sendet sendet Mitteilung des Handels an den Makler. Der Makler kommuniziert diese Trades dem Kunden entweder sofort oder am Ende des Tages. Die offizielle Kommunikation vom Makler erfolgt dem Auftraggeber durch Vertragspapier, der Angaben über den Handel enthält, der zusammen mit den Steuern erhoben wird und die Kommission von dem Makler und anderen Institutionen wie Clearing Corporation, Depotbank usw. beauftragt wird. Bestätigung und Bestätigung ) Jede Institution engagiert die Dienste einer Agentur, die als Depotbank bezeichnet wird, um sie bei Clearing - und Abwicklungsaktivitäten zu unterstützen. Institutionen spezialisieren sich auf Positionen und Holding. Um die Tätigkeit auszugleichen, um ihre Geschäfte zu begleichen und sich zu schützen, und ihre Gesellschafterinteressen interessieren sie eine örtliche Depotbank in dem Land, in dem sie handeln. Wenn sie in mehreren Ländern handeln, haben sie auch eine globale Depotbank, die sicherstellt, dass Siedlungen nahtlos in lokalen Märkten mit lokalen Depotstellen stattfinden. Wie bereits erwähnt, während die Befehle für die Einkäufe einer bestimmten Sicherheit, kann der Fondsmanager nur in Eile sein, um eine Position zu bauen. Er darf mehrere Fonds oder Portfolios verwalten. Zum Zeitpunkt der Erteilung der Aufträge können die Fondsmanager nicht wirklich einen Fonds im Auge haben, um die Aktien zuzuteilen. Um mehr Gewinn zu erzielen und ungünstige Marktbedingungen zu vermeiden, platziert die Bestellung. Der Broker nimmt diesen Auftrag zur Ausführung an. Bei erfolgreicher Ausführung sendet der Makler die Handelsbestätigungen an die Institution. Der Fondsmanager an der Institution während des Tages entschuldigt sich, wie viele Aktien zu welchem ​​Fonds zugeteilt werden müssen und am Abend diese Details an Makler senden. Makler prüft, ob alle Verrechnungsdetails mit den Handelsdetails übereinstimmen und dann die Vertragsnotizen in den Namen der Fonds vorbereiten, in denen der Fondsmanager die Zuteilung beantragt hat. Zusammen mit dem Makler, muss die Institution auch Details an die Depotbank schicken für die Aufträge, die sie dem Makler gegeben hat. Das Institut stellt auch die Depotbank zur Verfügung. Es gibt auch den Namen der Wertpapiere, die Preisspanne und die Menge der bestellten Aktien. Dies bereitet die Depotbank vor, die über die Informationen informiert wird, die erwartet werden, vom Makler empfangen zu werden. Die Depotbank kennt auch die Provisionsstruktur, die der Makler erwartet, um die Institution und die anderen Gebühren und gesetzlichen Abgaben zu berechnen. Nach Erhalt der Handelsangaben sendet die Depotbank dem Makler eine Bestätigung, dass die Trades eingegangen sind und überprüft werden. Trades werden validiert, um Folgendes zu überprüfen: Ob der Handel auf der gewünschten Sicherheit erfolgt ist. Ob der Handel korrekt ist i. e kaufen oder verkaufen. Der Preis, zu welchem ​​Satz es hingerichtet wurde. Ob die Gebühren nach der Vereinbarung sind. Für diesen Verifizierungsprozess führt die Depotbank normalerweise eine Software wie TLM für den Recon-Prozess aus. Wenn die Handelsdetails nicht übereinstimmen, lehnt der Verwalter den Handel ab und die Trades verschieben sich zu den Broker8217s-Büchern. Es ist dann die Makler8217s Entscheidung, ob der Handel (und Gesicht der damit verbundenen Preisrisiko) oder Platz es zu den vorherrschenden Marktpreisen zu halten. Clearing und Settlement (Backoffice-Funktion) Da wir wissen, dass es Hunderte und Tausende von Trades gibt, die jeden Tag ausgeführt werden und alle diese Trades muss gelöscht und besiedelt werden. Normalerweise werden alle diese Trades in T2-Tagen abgewickelt, was bedeutet, dass der Handel dem Investor zu seinem Abonnement-Konto in 2 Tagen ab Handelsdatum zugeteilt wird. Die Clearing-Gesellschaft hat für jeden Anleger in Form von Fonds (für alle Kaufgeschäfte und auch für die Transaktionen, die nicht für die Verkaufspositionen quadriert sind) verpflichtet. Wertpapiere (für alle getätigten Verkaufstransaktionen) Die Clearing-Gesellschaft berechnet und informiert die Mitglieder darüber, was ihre Verpflichtungen auf der Geldseite (Bargeld) und auf der Wertpapierseite sind. Bei diesen Verpflichtungen handelt es sich um Nettoverpflichtungen gegenüber der Clearinggesellschaft. Lets sagen, Broker gekauft 1000 Aktien der Vertrauen für Client A und verkauft 600 Aktien der Vertrauen für Client B, was bedeutet, dass die Verpflichtung der Clearing-Gesellschaft an den Broker ist nur für 400 Aktien. Clearing-Mitglieder werden erwartet, um Clearing-Konten mit bestimmten Banken von der Clearing-Gesellschaft als Clearing-Banken spezifiziert zu öffnen. Sie werden auch erwartet, um Clearing-Konten mit dem Depot zu öffnen. Es wird erwartet, dass sie für ihre Fondsverpflichtungen auf dem Bankkonto eine ausgewogene Bilanz beibehalten und die Bestandsbilanzen in ihrem Clearing-Demat-Konto aufrechterhalten. Sobald die Clearing-Gesellschaft alle Mitglieder ihrer Verpflichtungen informiert, liegt es in der Verantwortung der Clearing-Mitglieder, sicherzustellen, dass sie ihre Verpflichtungen (Aktien und Geld) in der Clearing-Gesellschaft8217s Konto zur Verfügung stellen. Sobald diese Verpflichtungen eingegangen sind, erfolgt die Zahlungsbilanz und alle Anleger haben ihre Aktienfinanzinstrumente in ihrem Demat-Konto, wenn ein Kaufhandel ausgeführt wird und Bargeld an ihre Demat-Konten gutgeschrieben wird, wenn der Verkauf abgeschlossen ist. Die Clearing-Gesellschaft generiert auf jedem Tag des Tages verschiedene Berichte, die an den Austausch und die Depotbanken weitergegeben werden müssen. Ich habe alle Schritte des Handelslebenszyklus nach meinem besten Wissen abgedeckt, alle Kommentare sind willkommen. Hallo Gautam, schön geschrieben. Würde vorschlagen, die Informationen über den Austausch und die Abwicklung zwischen clearning Haus einbeziehen. Clearing-Mitglieder und Zentrallager. Ich meine Clearing Corporation beauftragt die Depotbank zu belasten (im Falle von Verkaufsauftrag) die Clearing-Mitglieder Konto und Kredit it39s eigenen Konto (Clearing Corporation39s Konto). Und beauftragt die Clearing-Bank, ihre eigenen Konto - und Kredit-Clearing-Member39s-Konto zu belasten. Und umgekehrt für Kaufgeschäft. Bitte beachten Sie. Kaufverkauf kaufen Hier beziehe ich mich auf die Verpflichtung des Clearing-Mitglieds. Hoffe, diese Hilfe zusammenfassen die e2e Handel Lebenszyklus. Die Lebenszyklus von Trading-Optionen Time Decay können Trader aus Guard Trading-Optionen und machen Gewinne ist berauschende mdash jeder gerne über ihre gewinnenden Trades zu sprechen. Diese arenrsquot wie machen die gewinnende touchdown bei der Super Bowl, in denen die meisten diszipliniert und, letrsquos Gesicht es, der glücklichste Spieler im Team bekommt die Ehre und wird wahrscheinlich nie eine solche Ehre wieder für den Rest seiner Karriere. Nein, mit Optionen kannst du nach dem Gewinn des Spiels mdash deines Gewinnspiels machen, der die Chancen in deine Gunst verschieben kann, immer wieder. Trader werden oft von der Wache gefangen, wie schnell Optionen ihren Wert verlieren können, dank abnehmender Aktienwert, da ein kleiner Umzug in die zugrunde liegenden Aktien in eine Optionsposition übersetzen kann, die innerhalb von Minuten ausgelöscht wird. Time Decay mdash ein Risiko, das mit jeder Option Position kommt, die Sie mdash etablieren, dient dazu, die zweite Hälfte eines ein-zwei-Punsch zu schaffen, der sonst-feste Positionen in Schweizer Käse umwandeln kann. Time Decay ist genau das, was es klingt wie mdash desto näher eine Option ist bis zum Ende seines Lebenszyklus, desto schneller verliert es seinen Wert. Auch, je länger ein Handel bleibt in der roten, desto weniger wahrscheinlich ist es, Rallye zurück zu brechen oder sogar in die Rentabilität vor Optionen Exspiration rollt herum. Natürlich, wir donrsquot Handel Optionen zu verlieren mdash wir handeln sie zu gewinnen hellip und gewinnen groß. Trading-Optionen als eine spekulative Wette, dass eine Aktie wird nach oben (oder unten) gibt uns eine unglaubliche Gelegenheit zu verdoppeln oder verdreifachen unser Geld. Aber ob wir gewinnen oder verlieren, ist abhängig davon, wie die Aktie Handel ist. WAS KANN AUF EINEN LANGEN OPTIONSPOSITION GEFÜHRT WERDEN Wenn Sie eine Option kaufen, kann die zugrunde liegende Aktie eine von drei Sachen machen. 1. Es kann in die Richtung gehen, in der du glaubst, dass es gehen wird. (Eine Long-Call-Option wird rentabel, wenn die Aktie bis zu, und durch, wird der Ausübungspreis eine lange Put-Option profitabel, wenn die Aktie sinkt durch den Ausübungspreis.) Wenn die Aktie kreuzt den Ausübungspreis zu Ihren Gunsten, das macht Der Handel mit Geld. Je tiefer das Geld im Geld ist, desto höher ist dein Potenzial. 2. Es kann in die entgegengesetzte Richtung handeln. Wenn dies geschieht, können Sie den vollen Wert Ihrer Investition verlieren, wenn die Aktie nicht die Richtungsänderung während der Lebensdauer Ihres Handels hat. 3. Die Aktie tritt in ein Haltemuster ein. Wenn die Aktie relativ flach ist, könnte Ihre Option wertlos sein, dank abnehmender Wert aufgrund von Zeitverlust. (Dies ist für Optionen, die handeln out-of-the-money, wenn die Option ist in-the-money, gibt es Wert durch Schließen der Option Position oder durch Ausübung es.) In einigen Fällen kann die Option Wert verlieren, auch wenn Der zugrunde liegende Vorrat geht in die Richtung, in der du es gehofft hast. Denn der Wert des Zeitverlusts übersteigt jegliche Erhöhung des Wertes der Option aufgrund veränderter Aktienkurse. Hier unterscheiden sich Aktien und Optionen erheblich. Wo Aktien werden immer noch einen gewissen Wert in neutralen und sinkenden Märkten mdash Sperrung alle dramatischen Ereignisse spezifisch für die einzelnen Unternehmen mdash Optionen können viel oder alle ihren Wert verlieren. WAS GESCHEHEN, WENN DAS ZEIT ZUR ZEICHNUNG DER AUSGABE SELBST SELBST SELBST SELBST SELBST NICHT, Was Sie tun können, hängt davon ab, ob der Handel zu Ihren Gunsten arbeitet. Wenn Sie eine Option kaufen, ist der Kaufpreis nicht erstattungsfähig und Sie können nur eine Rücksendung auf Ihre Option durch Schließung der Option Handel vor seinem Verfallsdatum oder Ausübung der Option (dh Kauf von Aktien zum Ausübungspreis, wenn itrsquos einen Anruf, oder Verkauf von Aktien zum Ausübungspreis wenn itrsquos a put). Wenn Sie nicht vor Ablauf des Verfallsdatums handeln, bedeutet dies, dass für Sie eine Geldautomaten ausgeübt wird (es sei denn, Sie beauftragen Ihren Makler vorher, die Position direkt zu schließen) und eine Out-of-the-money-Option erlischt wertlos und Sie verlieren alles, was Sie investiert haben . Einige haben Geld verloren, auch wenn ihre Option profitabel war, weil sie nicht vor dem Verfallsdatum zu handeln oder didnrsquot nutzen die Möglichkeit, ihre Option auszuüben. Einige Börsenmakler werden nun automatisch Ihre Option in Ihrem Namen ausüben und die zugrunde liegenden Aktien kaufen (nochmals, es sei denn, Sie erzählen ihnen anders), vorausgesetzt, es gibt einen Gewinn in ihr für Sie. Dies unterscheidet sich von der Aktie, obwohl Sie es versäumen, eine Aktie zu ihrem rentabelsten Moment zu verkaufen, kann es immer noch einen gewissen Wert haben. Out-of-the-money-Optionen verlieren ihren Wert zum Verfallsdatum. Auch wenn sich Ihr Bestand in die falsche Richtung bewegt, ist es möglich, einige Ihrer Verluste zurückzuholen, indem Sie Ihren Optionshandel vor Ablauf des Verfallsdatums schließen. Allerdings, wie die Optionen können Sie eine Investition für nur Pennies auf den Dollar zu machen, schließen ein Handel, das didnrsquot Arbeit zu Ihren Gunsten auch spiegelt eine Auszahlung von nur Pennies auf den Dollar als gut. So oder so, ob Sie groß oder gar nicht gewinnen, können Trading-Optionen eine kostengünstige Aktivität, die sicherstellt, dass Sie donrsquot verlieren große Die Optionen Traderrsquos Guide to Technical Analysis. Erfahren Sie, wie Sie die Macht der technischen Analyse nutzen, um das kurze Fenster zu identifizieren, wenn ein Handel gesetzt wird, um gerade nach oben oder unten zu gehen. Holen Sie sich Ihre kostenlose Kopie hier Artikel gedruckt von InvestorPlace Media, Investorplace200904die-Lebenszyklus-of-Trading-Optionen. Securities Trade Life Cycle Es ist wichtig, das große Bild von Wertpapierhandel Lebenszyklus kennen zu lernen. Ich habe diesen kleinen Workshop zu diesem Thema geführt. Dieser Workshop behandelt folgende Themen. Sie können auch die Präsentation Securities Trade Processing (PPTPDF) herunterladen. Einleitung Brokerage FirmSecurities Trading Organisation Trade Life Cycle Order Origination Front Office Order Validierung Middle Office Settlement Back Office Custodians, Commercial Banks Referenzen Be Sociable, Share Tweet Kopie 2017 Khader039s Blog. Alle Rechte vorbehalten.